Beim Yield Farming handelt es sich um den Prozess, bei dem Benutzer von DeFi-Protokollen zusätzlichen Gewinn (normalerweise in Form von Kontrolltokens) für die Bereitstellung von Krediten oder Kreditaufnahmen sowie für die Bereitstellung von Liquidität für dezentrale Börsen (DEX) erzielen.
Als erstes erfolgreiches Farming-Projekt gilt die dezentrale Derivateplattform Synthetix, der Einkommensboom in der Landwirtschaft (Farming) begann jedoch nach der Einführung des Compound Protocol Governance Token (COMP). Mit Hilfe seiner Verbreitung lockte das Projekt viele Liquiditätsanbieter an und der Preis des Tokens stieg deutlich an. Fast sofort folgten dem Beispiel von Compound weitere Projekte.
Wie kann man mit einem profitablen Farming Geld verdienen?
- Verdienen von Zinsen durch Darlehen
Sowohl bei der Aufnahme als auch bei der Gewährung eines Kredits müssen die Gelder eines Teilnehmers entweder als Sicherheit oder als Einlage in einen Liquiditätspool gelegt werden. Ein Landwirt meldet sich bei einem Projekt an, das Kredite vergibt und Gelder an einen anderen Nutzer überweist, der einen Kredit unter der Bedingung einer späteren Zinszahlung beantragt. Das Einkommen des Landwirts besteht aus Bonusmarken, die er zusammen mit den Darlehenszinsen erhält.
- Liquiditätsabbau
Der Liquiditätspool ist ein intelligenter Vertrag an dezentralen Börsen (DEX), der auf der Technologie des automatisierten Market Making (AMM) basiert. Während des Handels ändert sich das Verhältnis der Token im Pool und damit auch der Preis der Token. Beispielsweise kauft ein Benutzer 100 ETH über einen ETH/USDT-Pool. Das USDT-Volumen im Pool nimmt zu, während das ETH-Volumen abnimmt. Gleichzeitig steigt der Preis der ETH.
Der Teilnehmer, der Liquidität bereitstellt, erhält zwei Arten von Münzen: profitable LP-Token, die als Anteil und Bestätigung dafür dienen, dass dem Pool Liquidität bereitgestellt wurde, und in der Blockchain „ausbrennen“, wenn die Liquidität abgezogen wird; und Bonus-Token von DEX- oder DeFi-Protokollen, die als Belohnung für Aktivität dienen.
Der Pool kann Mitgliedern durch eine höhere Belohnung in Form von Bonus-Tokens einen Anreiz bieten, mehr Liquidität für einen bestimmten Vermögenswert bereitzustellen. Die Pooleinkommensprovision wird proportional zu den von den Teilnehmern eingezahlten Geldern verteilt.
Landwirte verkaufen Bonus-Tokens an der Börse im Austausch gegen Grundliquidität, die wiederum einem bestimmten Pool zugeführt wird, und wiederum werden Bonus-Tokens an die Teilnehmer vergeben. Solche Manipulationen werden durchgeführt, solange sie profitabel bleiben und sich mit den Handelsgebühren und Provisionsgebühren des Ethereum-Netzwerks überschneiden. Dasselbe gilt auch für den Handel mit Kryptomünzen, wenn Sie von zu Hause aus auf solchen Plattformen wie quantum ai Geld verdienen.
Wie berechnet man das Einkommen aus dem Yield Farming?
Der Gewinn aus einem profitablen Yield Farming wird wie bei einer Bank in Form von jährlichen Zinsen berechnet. Die gebräuchlichsten Kennzahlen sind der jährliche Prozentsatz (APR) und die jährliche prozentuale Rendite (APY). Der Unterschied zwischen beiden besteht darin, dass der effektive Jahreszins keinen Zinseszins berücksichtigt. In diesem Fall bedeutet die Bildung von Zinseszinsen die direkte Reinvestition von Erträgen, um höhere Gewinne zu erzielen.
Welche Risiken sind mit dem Yield Farming verbunden?
Als Hauptrisiken im Zusammenhang mit Farming nennt man Fehler und Schwachstellen in Smart Contracts, Betrug, den Absturz des Tokens vor dem Hintergrund überhöhter Zinsen oder das wirtschaftliche Scheitern des Projekts insgesamt.
- Intelligente Verträge. Im DeFi-Bereich werden viele Protokolle von kleinen Teams mit knappem Budget entwickelt, was das Risiko von Fehlern und Schwachstellen im Code erhöht.
- Hohe Gebühren bei Ethereum, die landwirtschaftliche Transaktionen unrentabel machen können.
- Entnahme von Geldern aus Liquiditätspools. Jeder Benutzer der DeFi-Plattform kann seine Liquidität vom Markt abziehen, außer in den Fällen, in denen sie durch einen Mechanismus Dritter gesperrt ist. Darüber hinaus verwalten Entwickler in den meisten Fällen große Mengen an zugrunde liegenden Vermögenswerten und können diese Token problemlos auf den Markt bringen.
AMMs arbeiten auf der Grundlage konstanter Funktionen, um den Wert von Token in Liquiditätspools zu bestimmen. Aufgrund von Preisänderungen auf ausländischen Märkten können die AMM-Kurse von diesen abweichen, was von Arbitrageuren verwendet wird. Beim Abheben erhalten Liquiditätsanbieter aufgrund des Risikos zeitweiser Verluste möglicherweise weniger Token.
