Asiatische Börsen rutschen nach Fed-Erhöhung ab
Fr., 23. Sept. 2022 | Bangkok
Bangkok — Viele asiatische Börsen weiteten am Donnerstag ihre Verluste aus, während die Währungen in den Keller gingen, nachdem die US-Notenbank über Nacht zum dritten Mal in Folge den Leitzins um 75 Basispunkte erhöht und weitere Zinserhöhungen für das nächste Jahr angekündigt hatte, was Befürchtungen vor einer Rezession weckte.
Der Baht fiel gestern um 0,6% auf 37,38 zum US-Dollar und damit auf den niedrigsten Stand seit Oktober 2006, während der Dollar auch gegenüber regionalen Währungen wie dem Yen, dem Won, dem Yuan, dem Singapur-Dollar sowie dem australischen und neuseeländischen Dollar neue Höchststände verzeichnete.
Die thailändische Währung hat sich in diesem Jahr um fast 11% abgeschwächt, wobei die Verluste vor allem seit Beginn des Ukraine-Kriegs zu verzeichnen sind.
Der thailändischen Börse gelang es jedoch, dank umfangreicher Käufe von Technologie‑, Bank- und Automobilaktien höher zu schließen, während der Hang Seng Index in Hongkong, der Shanghai Composite, der Nikkei 225 und der Kospi in Südkorea nachgaben.
Der Rückgang erfolgte, nachdem die USA die Zinssätze um 0,75% auf 3,00 – 3,25% und damit auf den höchsten Stand seit 2008 angehoben hatten, was zu Verlusten beim Wall Street-Leitindex S&P 500, dem Nasdaq Composite und den US-Futures führte.
Die US-Politiker, denen vorgeworfen wurde, das Ausmaß des Inflationsproblems in den USA zu spät erkannt zu haben, prognostizierten außerdem eine weitere Straffung um 1,25 Prozentpunkte bis zum Jahresende, da sie aggressiv versuchen, den Rückstand aufzuholen.
Sie rechneten damit, dass die Zinssätze in diesem Jahr 4,4% und 2023 4,6% erreichen werden, bevor sie 2024 auf 3,9% sinken.
Der Vorsitzende Jerome Powell versprach, dass die Fed die Inflation “vernichten” werde und die Beamten “fest entschlossen” seien, sie auf das Ziel von 2% zu senken. Er sagte: “Wir werden so lange daran arbeiten, bis die Aufgabe erledigt ist.”
Powell deutete auch an, dass eine Rezession der Preis sein könnte, der für die Eindämmung der Inflation zu zahlen ist.
“Niemand weiß, ob dieser Prozess zu einer Rezession führen wird, und wenn ja, wie schwerwiegend diese Rezession wäre”, sagte er auf der Pressekonferenz nach der Sitzung.
Eine sanfte Landung mit einem nur geringen Anstieg der Arbeitslosigkeit wäre laut Powell eine “große Herausforderung”.
Auf der Sitzung prognostizierte der Vorstand der Fed, dass die US-Wirtschaft in diesem Jahr nur um 0,2% wachsen wird, während im März noch 1,7% erwartet wurden.
Der Median der 19 Fed-Vertreter geht davon aus, dass die Arbeitslosigkeit im nächsten Jahr 4,4% erreichen und bis 2024 auf diesem Niveau verharren wird, während sie derzeit bei 3,7% liegt.
Die Stimmung wurde durch die Eskalation des Krieges zwischen Russland und der Ukraine sowie durch die Spannungen zwischen China und Taiwan zusätzlich belastet.
Die Zentralbanken in Asien folgten diesem Beispiel: Die Währungsbehörde in Hongkong erhöhte gestern ihren Leitzins für den Tagesgeldsatz um 75 Basispunkte auf 3,5%, den höchsten Stand seit 2008.
Auf den Philippinen wurde der Zinssatz um 50 Basispunkte auf 4,25% angehoben, den höchsten Stand seit August 2019, während die Bank Indonesia ihren Leitzins den zweiten Monat in Folge anhob, ebenfalls um 50 Basispunkte auf 4,25%.
Unterdessen intervenierten die japanische Regierung und die Bank of Japan zum ersten Mal seit 24 Jahren, um Yen zu kaufen und Dollar zu verkaufen, wie Masato Kanda, Japans Vize-Finanzminister für internationale Angelegenheiten, gestern bestätigte, da die Zentralbank an ihrer ultralockeren Geldpolitik festhielt.
Der Yen schwächte sich über 145 zum Dollar ab und erreichte damit ein 24-Jahres-Tief, da der Gouverneur der Bank of Japan, Haruhiko Kuroda, mit seinen pessimistischen Äußerungen andeutete, dass er nicht die Absicht habe, die Zinsen in nächster Zeit anzuheben.
In Thailand erwarteten Analysten, dass die Zentralbank den Leitzins bei der nächsten Sitzung um 0,25 bis 0,75% anheben würde, um der Entwicklung der weltweiten Zinssätze zu folgen.
"Es besteht die Möglichkeit, dass der geldpolitische Ausschuss auf seiner Sitzung am 28. September den Zinssatz um 0,25 bis 1,00% anheben wird, nachdem er am 10. August zum ersten Mal seit fast vier Jahren um 0,25 bis 0,75% angehoben wurde", sagte ein Analyst von CGS-CIMB Securities.
