Bangkok — Die Aktien der JKN Global Group Plc (JKN) stürzten am Donnerstag ab, nachdem die Eigentümerin der Miss Universe Organisation mitteilte, dass sie eine Zahlung für Schuldverschreibungen im Wert von 609 Millionen Baht, der ersten von sieben Tranchen von Schulden im Wert von 3,36 Milliarden Baht, verpassen würde.
Chief Executive Officer Jakkaphong “Anne” Jakrajutatip teilte der thailändischen Börse mit, dass das Unternehmen am Freitag 156,6 Mio. Baht — 146,62 Mio. an Kapital und 9,98 Mio. an Zinsen — zahlen werde. Die Zahlung würde 26 % der Gesamtsumme ausmachen, so dass ein Restbetrag von 443,4 Millionen Baht für die Schuldverschreibung JKN239A verbleibt.
Die Nachricht von den Liquiditätsproblemen des Unternehmens für den Vertrieb von Inhalten und den Kauf von Medien ließ die JKN-Aktien stark fallen. Sie schlossen bei einem Umsatz von 340,6 Mio. Baht bei 1,70 Baht, was einem Rückgang von 68 Satang oder 28,6 % gegenüber dem Vortag entspricht.
Nach Angaben von Frau Jakkaphong plant JKN, sich am 29. September mit den Inhabern von Schuldverschreibungen zu treffen, um deren Zustimmung zu einem Aufschub der Rückzahlung einzuholen. Wenn sie zustimmen, würde die überfällige Zahlung nicht als Verzug angesehen werden, wie zuvor vertraglich vereinbart, und die Anleihegläubiger würden keine sofortige Rückzahlung fordern, sagte sie.
“Das Unternehmen ist fest davon überzeugt, dass es in der Lage ist, den Rückzahlungsplan für Kapital und Zinsen einzuhalten, wobei verschiedene Finanzierungsquellen in Betracht gezogen werden”, sagte sie. Allerdings haben die Verhandlungen mit verschiedenen Partnern bisher nicht zu Ergebnissen geführt, die den Erwartungen des Unternehmens entsprechen.
“In diesem Zusammenhang bestätigt und bekräftigt das Unternehmen seine Verpflichtung zur vollständigen Rückzahlung sowohl des Kapitals als auch der Zinsen der JKN239A-Schuldverschreibung sowie aller anderen vom Unternehmen ausgegebenen Schuldverschreibungen”, fügte sie hinzu.
Nach Angaben der Thai Bond Market Association (ThaiBMA) hat JKN sechs weitere Tranchen von Schuldverschreibungen, für die in diesem Jahr Zinszahlungen fällig sind: am 11. September, 20. Oktober, 10. November, 13. November, 15. und 24. November.
Die anderen sechs Tranchen haben einen Wert von 300 Mio., 578,6 Mio., 400 Mio., 800 Mio., 525 Mio. und 156,6 Mio. Baht mit Fälligkeiten in den Jahren 2024 und 2025. Von den sieben Serien vertritt Asset Plus Securities die Anleihen, während Daol Securities für die fünf anderen Tranchen zuständig ist.
Der Fall JKN ist nach den Problemen bei All Inspire Development (ALL) und der Stark Corporation der dritte Fall in diesem Jahr, bei dem es zu einem Schuldenausfall oder einem potenziellen Ausfall gekommen ist. Letztere hat sich zu einem Strafverfahren entwickelt.
Im Fall von JKN hat das Unternehmen darauf bestanden, dass es die Gläubiger nur um einen Zahlungsaufschub für eine Schuldentranche bitten würde, bemerkte Mongkol Puangpetra, Executive Vice-President für Strategieforschung bei Daol Securities.
“Die derzeitigen Bedingungen auf dem Anleihemarkt sind sehr heikel, insbesondere bei der Emission von hochverzinslichen und nicht bewerteten Anleihen”, räumte Mongkol ein.
Bei hochverzinslichen und nicht bewerteten Anleihen sind die Emittenten aufgrund der derzeit hohen Zinssätze mit höheren Finanzierungskosten konfrontiert. Sie müssen mehr Sicherheiten für die Anleihen finden, um sicherzustellen, dass sie für Investoren attraktiv sind, fügte er hinzu.
Eine Verzögerung der Rückzahlungen würde sich zwangsläufig auf die Investitionsstimmung auf dem Anleihemarkt auswirken, da die Anleger vorsichtiger würden, sagte Herr Mongkol und fügte hinzu, dass sie genau verfolgen müssten, wie JKN mit seinen Problemen umgeht.
JKN hat im vergangenen Jahr eine Vereinbarung zum Erwerb des Miss-Universe-Schönheitswettbewerbs getroffen, der zwischen 1996 und 2002 Donald Trump gehörte, und sich für eine Investition von 20 Mio. USD eine Lizenzvereinbarung für die Show gesichert.
Forbes Thailand hat Frau Jakkaphong zur mächtigsten Transfrau der Welt ernannt. Die erste Miss Universe-Wahl unter der Leitung von JKN soll am 18. November in El Salvador stattfinden.
