USA: Aktien fallen nach Zinserhöhung
Do., 23. März 2023
New York — Die Aktien an der Wall Street brachen am Mittwoch ein, nachdem die US-Notenbank die Zinssätze weiter anhob, um die Inflation zu bekämpfen, und gleichzeitig darauf hinwies, dass die Turbulenzen im Bankensektor die Wirtschaft belasten könnten.
Der Kurssturz erfolgte, nachdem die europäischen Märkte im Vorfeld der Zinsentscheidung der US-Notenbank zaghaft zugelegt hatten, und folgte auf eine Erleichterungsrallye zu Beginn der Woche.
Die Aktien hatten zugelegt, nachdem die Finanzbehörden Maßnahmen ergriffen hatten, um eine Ansteckung des Bankensektors nach dem Zusammenbruch von drei regionalen US-Kreditinstituten in diesem Monat zu verhindern.
Aber alle Augen richteten sich auf die Fed, die eine erwartete Zinserhöhung um einen Viertelpunkt ankündigte, ihre neunte Zinserhöhung in Folge, um den hartnäckigen Preisanstieg zu bekämpfen.
Angesichts der Spannungen im Bankensektor, die für den steilen Anstieg der Kreditkosten im vergangenen Jahr verantwortlich gemacht werden, wächst der Druck auf die Zentralbanken, ihre geldpolitische Straffungskampagne zu beenden.
In einer Erklärung erklärte die Fed, dass die jüngsten Entwicklungen im Bankensektor wahrscheinlich zu “strengeren Kreditbedingungen für Haushalte und Unternehmen” führen werden.
Die Zentralbank fügte hinzu, dass sie auch die Wirtschaftstätigkeit bremsen würden.
Der Dow und der technologielastige Nasdaq schlossen beide 1,6 Prozent niedriger, während der S&P 500 um 1,7 Prozent nachgab.
Für zusätzliche Nervosität sorgten Äußerungen von US-Finanzministerin Janet Yellen, die am Mittwoch vor einem Unterausschuss des Senats erklärte, dass die Vereinigten Staaten keine umfassende Erhöhung der Einlagensicherung in Erwägung zögen.
“Die Aktien erholten sich zunächst aufgrund des Optimismus, dass die Fed die Zinsen nicht mehr erhöht”, sagte Edward Moya, leitender Marktanalyst bei Oanda.
“Aber Yellens Kommentar zur Einlagensicherung verunsicherte die Anleger, da die Turbulenzen im Bankensektor nicht so schnell verschwinden werden”, fügte er hinzu.
Die Anhebung um einen Viertelpunkt entsprach den Erwartungen und entsprach dem Umfang der letzten Anhebung im Februar.
Der Fed-Vorsitzende Jerome Powell sagte auf einer Pressekonferenz, dass Zinssenkungen nicht zu unserem Basisszenario gehören”, und fügte hinzu, dass die Fed nach dem raschen Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) die Aufsicht und Regulierung der Banken verstärken müsse.
“Jedes Mal, wenn man mehr Regulierung vorschlägt, ist das natürlich negativ für die Aktien”, sagte Peter Cardillo von Spartan Capital.
Eine aussichtslose Position
"Letztlich befand sich die Fed in einer aussichtslosen Position", sagte Stephen Innes von SPI Asset Management nach der Zinsentscheidung.
Eine Pause bei den Zinserhöhungen hätte die Sorge der Märkte wecken können, dass hinter den Problemen des Bankensektors mehr steckt, als man auf den ersten Blick sieht, was zu einem "schlechteren Ergebnis" geführt hätte, so Innes in einer Notiz.
London, Paris und Frankfurt schlossen knapp im grünen Bereich, nachdem der in Schwierigkeiten geratene Schweizer Bankenriese Credit Suisse von der UBS geschluckt worden war.
Vor der Ankündigung der Fed schienen die Zusicherungen und Stabilitätsmaßnahmen der Behörden eine "anhaltend positive Wirkung" zu haben, so Rodrigo Catril, Analyst der National Australia Bank.
Am Dienstag hatte Yellen die Unterstützung für angeschlagene Kreditgeber in der größten Volkswirtschaft der Welt bekräftigt.
Hinzu kamen die Bemühungen der Behörden, die Einleger nach dem Zusammenbruch der SVB und der Signature Bank zu beruhigen, sowie die Bemühungen der Fed und anderer großer Zentralbanken, den Zugang der Kreditgeber zu Liquidität zu verbessern.
Die Chefin der Europäischen Zentralbank (EZB), Christine Lagarde, sagte am Mittwoch, dass die jüngsten Finanzturbulenzen zu "Abwärtsrisiken" in der Eurozone beitragen könnten, kündigte jedoch keine weiteren Zinserhöhungen an.
Schlüsselzahlen um 21:30 GMT:
- New York - Dow: DOWN 1,6 Prozent auf 32.028,90 (Schluss)
- New York - S&P 500: DOWN 1,7 Prozent auf 3.936,82 (Schlusskurs)
- New York - Nasdaq: DOWN 1,6 Prozent auf 11.669,96 (Schlusskurs)
- London - FTSE 100: UP 0,4 Prozent auf 7.566,84 Punkte (Schluss)
- Frankfurt - DAX: UP 0,1 Prozent auf 15.216,19 (Schluss)
- Paris - CAC 40: UP 0,3 Prozent auf 7.131,12 (Schluss)
- EURO STOXX 50: UP 0,3 Prozent auf 4.195,21
- Tokio - Nikkei 225: UP 1,9 Prozent auf 27.466,61 (Schlusskurs)
- Hongkong - Hang Seng Index: UP 1,7 Prozent auf 19.591,43 (Schlusskurs)
- Shanghai - Composite: UP 0,3 Prozent auf 3.265,75 (Schlusskurs)
- Euro/Dollar: UP bei $1,0860 von $1,0772 am Dienstag
- Pfund/Dollar: UP bei $1,2273 von $1,2218
- Euro/Pfund: UP bei 88,47 Pence von 88,13 Pence
- Dollar/Yen: RUNTER auf 131,38 Yen von 132,54 Yen
- West Texas Intermediate: UP 1,8 Prozent auf $70,90 pro Barrel
- Nordsee-Rohöl der Sorte Brent: UP 1,8 Prozent auf $76,69 pro Barrel
